「年10.2％の円定期」が登場!? ― その裏にある仕組みとは？
ソニー銀行が展開する「円定期 年10.2％（3ヶ月）」キャンペーン。
一見すると破格の高金利に見えますが、実は外貨預金とセットになった特殊な定期預金です。
この記事では、その仕組みを分かりやすく解説し、実際の利回りを試算。
さらに、他行の定期預金とFXを使った“自作セットプラン”との比較も行い、
本当にお得なのか、中立的な視点から検証していきます。
「数字」だけに惑わされず、「構造」を理解する――
そんな視点で、あなたに合った資金運用のヒントをお届けします。
👇 他にも高金利キャンペーンが続々登場中です。
比較検討の参考に、以下の記事もぜひどうぞ：
話題の「年10.2％定期預金」、その正体は？
最近SNSでも話題の「ソニー銀行・円定期10.2％（3ヶ月）」キャンペーン。
日本では異例ともいえるこの超高金利、一体どんなカラクリがあるのか？
実質の利回りや為替リスクを含めて、じっくり検証してみました。
セット定期の仕組み
そもそも「セット定期」とは何なのか？ 仕組みをしっかり理解することが、今回のキャンペーンを見極めるポイントになります。
このキャンペーンは、円定期と外貨定期（主に米ドル定期）を組み合わせた商品で、一定の割合で外貨定期を組み入れることを条件に、円定期部分に特別金利が適用されます。
たとえば「セット75」の場合で試算してみました
- 円定期：25万円（3ヶ月、年10.2％）
- 米ドル定期：75万円相当（3ヶ月、年4.0％）
- 為替手数料：片側15銭（往復で実質30銭）
為替レートを1ドル＝145円と仮定し、ドル円が横ばい（為替損益なし）だった場合の3ヶ月利回りを計算してみました。
| 項目 | 金額 |
|---|---|
| 円定期利息（25万円×10.2％×3/12）：税控除 | 5,079円 |
| 米ドル定期利息（75万円分、年4.0％）：税控除 | 5,976円（41USD） |
| 為替手数料（30銭、5,172USD相当） | ▲1,552円 |
| 最終利益（円換算） | 9,504円 |
| 年率換算利回り | 約3.8％ |
10.2％という数字だけが一人歩きしがちですが、セットで組んだうえで為替もフラットであれば、実質利回りとしては約3.8％と、しっかりとした水準になります。
他行＋FXを組み合わせた“自作プラン”と比較してみる
このソニー銀行のキャンペーンと、以下のような「自前で作るセット戦略」を比較してみました。
- SBI新生銀行：円定期0.8％（3ヶ月、750,000円）
- DMM FX：1万通貨単位：スワップ156円/日 × 90日
- 為替証拠金：約250,000円（レバレッジ3倍程度想定）
| 項目 | 金額 |
|---|---|
| 円定期利息（0.8％）：税控除 | 1,195円 |
| スワップ収益 | 7,262円 |
| 為替手数料（DMM実質0.2銭） | ▲10円 |
| 最終利益 | 8,447円 |
| 利回り（3ヶ月） | 約3.4％ |
自作の3.4％に対して、ソニー銀行の3.8％はなかなか優秀な水準です。
とくにセット定期という制約がある中で、ここまでしっかり利回りが出ているのは、ソニー銀行かなり健闘していると言ってよいでしょう。もちろん為替の影響は避けられませんが、自作プランと比べてもリターンは一歩リード。
「キャンペーン商品」としては、十分に検討に値する内容です。
でも、為替リスク高いんよ
中立的な評価：数字だけでなく「構造」で比較すると…
✅ ソニー銀行のセット定期、構造に納得できるなら意外と悪くない
- 特に円定期部分の10.2%金利が強力。
- ドル定期部分の金利（4%）もそれなり。
- 為替リスクは結構大きめです。
- 為替スプレッドが30銭とやや重たいが、それでも総合でしっかり利回る。
✅ 自作構成は「流動性と柔軟性」が武器
- 利回りでは若干負けるが、リバランス可能。
- スワップ収入も安定性があり、構造が見えやすく透明。
最後に：高金利は「数字」より「構造」で見る
今回の試算で見えてきたのは、為替が横ばいなら、ソニー銀行のセット定期も十分魅力的な選択肢であるということ。
表面の「10.2％」という数字に惑わされず、構造と実質利回りを理解すれば、意外に合理的な商品設計だと分かります。
一方で、自作構成による柔軟性・透明性も捨てがたく、投資スタンスや資金拘束の許容度によって選択が分かれるところでしょう。
📌 補足：DMM FXでスワップ運用を始めるには？
今回ご紹介した「自作プラン」では、FX業者のスワップ金利を活用することが鍵になります。
特にDMM FXは、ドル円ロングのスワップが比較的高く、為替コストも0.2銭（実質）と非常に低水準です。
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