CFDはハイリスクな取引手法だと思っていませんか？
確かにレバレッジをかけっぱなしにすると、資産が削られてしまう“ボラティリティ・ドラッグ”に悩まされることもあります。
でも実は、「上昇トレンドでは攻め、下落時は守る」というシンプルなルールだけで、CFDでも安定した運用が可能になります。
本記事では、米国でも検証されたLeverage Rotation Strategy（LRS）をベースに、200日移動平均を活用したCFDレバレッジ戦略をわかりやすく解説。
「リスクを抑えてリターンを最大化したい」あなたに、最適なアプローチをご紹介します。
なぜCFDのレバレッジ運用は危険視されるのか？
CFD（差金決済取引）は、少額の証拠金で大きなポジションを取れる魅力がある一方、「ハイリスク」として敬遠されがちです。
特に、レバレッジをかけたまま放置すると、価格の上下動（ボラティリティ）によって、 思ったよりリターンが伸びない、むしろ資産が減ってしまう「ボラティリティ・ドラッグ現象」が起こり得ます。
👉 この現象については、こちらの記事でも詳しく解説しています。
ではどうすれば、「高成長のチャンス」は活かしつつ、「大きな損失」は避けられるのでしょう。
レバレッジの調整方法
答えは “レバレッジの上げ下げ” にある
重要なのは、常にレバレッジをかけ続けるのではなく、市場の状態に応じてON/OFFを切り替えること。
そして、その判断を簡単にしてくれるのが、「200日移動平均」です。
200日移動平均を使ったシンプル戦略
以下は、実際に米国で検証された戦略「Leverage Rotation Strategy（LRS）」です：
- S&P500が200日移動平均より上にある → レバレッジをかけて投資
- 200日移動平均を下回ったら → リスクオフ（現金またはT-Bill等に退避）
これだけで、
- 暴落（高ボラ局面）を避け
- 上昇トレンドではレバレッジの恩恵を受ける
という理想的な運用が可能になります。
📚 この戦略は、Michael A. Gayed氏による『Leverage for the Long Run（2021）』で提案・検証されたものです。論文では1928年以降のS&P500に基づくバックテストを通じて、移動平均を用いたレバレッジ調整戦略が、Buy & Holdを上回るリスク調整後リターンを達成することが示されています。
実際のパフォーマンスは？
1928年以降のS&P500を使った検証では：
- LRSを使うことで、最大ドローダウンを大幅に削減
- 2倍・3倍のレバレッジでも、Buy & Holdより早く資産の回復が可能
- シャープレシオやソルティノレシオといったリスク調整後の成績も良好
という結果が得られました。
以下が、シミュレーションによる結果です。Buy & Holdよりも、LRSをつかって、レバレッジを掛けつつ、リスクが高い局面（200日移動平均より下になったとき）にリスクを落とすことでパフォーマンスが上がることがわかります。
もちろん、
- 横ばい相場では”だまし”のシグナルもあり、絶対的な勝率ではありませんが、
- リスク管理の観点で非常に優れた手法です。
CFDでどう応用する？
この戦略は、CFD取引でも簡単に応用可能です。
たとえば、日経225や米国株指数であるS＆P500のCFDを対象に、以下のような方法で200日移動平均を確認できます：
DMM CFDでの確認方法
DMM CFDでは、銘柄詳細ページのチャート設定メニューから「移動平均線」を追加し、パラメータを「200」に設定するだけで表示できます。
TradingViewでの確認方法
TradingViewでは、チャート画面の左上にある「インジケーター」ボタンから「SMA（単純移動平均）」を選び、期間を「200」に設定します。
上抜け → レバレッジON（例：2〜3倍ポジション） 下抜け → レバレッジOFF（現金化orヘッジ）
まとめ：CFDの“賢い”レバレッジ運用とは？
CFDは「レバレッジ＝危険」というイメージを持たれがちですが、 本当に危険なのは高ボラティリティ環境で、高いレバレッジを維持することです。
200日移動平均のような“簡単で再現性のあるルール”を活用することで、
- 損失のリスクを抑え
- 上昇トレンドで大きなリターンを狙う
という、攻守バランスのとれた戦略を実践できます。
ぜひ一度、あなたの取引にも取り入れてみてください。
コメント